最高人民法院关于证券纠纷代表人诉讼若干问题的划定

（2020年7月23日最高人民法院审判委员会

第1808次会议通过,自2020年7月31日起执行）

为进一步美满证券集体诉讼造度，，，，，，，方便投资者提起和参与诉讼，，，，，，，降低投资者维权成本，，，，，，，保；；；；；ね蹲收吆戏ㄈɡ，，，，，，，有效惩治本钱市场违法违规行为，，，，，，，守护本钱市场健全不变发展，，，，，，，凭据《中华人民共和国民事诉讼法》《中华人民共和国证券法》等司法的划定，，，，，，，结合证券市场现实和审判实际，，，，，，，造订本划定。。。。。

一、 通常划定

第一条 本划定所指证券纠纷代表人诉讼蕴含因证券市场虚伪陈述、黑幕买卖、把持市场等行为引发的通常代表人诉讼和出格代表人诉讼。。。。。

通常代表人诉讼是凭据民事诉讼法第五十三条、第五十四条、证券法第九十五条第一款、第二款划定提起的诉讼；；；；；；出格代表人诉讼是凭据证券法第九十五条第三款划定提起的诉讼。。。。。

第二条 证券纠纷代表人诉讼案件，，，，，，，由省、自治区、直辖市人民当局地点的视注打算单列市和经济特区中级人民法院或者专门人民法院管辖。。。。。

对多个被告提起的诉讼，，，，，，，由刊行人住所地有管辖权的中级人民法院或者专门人民法院管辖；；；；；；对刊行人以表的主体提起的诉讼，，，，，，，由被告住所地有管辖权的中级人民法院或者专门人民法院管辖。。。。。

出格代表人诉讼案件，，，，，，，由涉诉证券集中买卖的证券买卖所、国务院核准的其他全国性证券买卖场所地点地的中级人民法院或者专门人民法院管辖。。。。。

第三条 人民法院该当充分阐扬多元解纷机造的职能，，，，，，，依照自愿、合法准则，，，，，，，疏导和激励当事人通过行政排解、行业排解、专业排解等非诉讼方式解决证券纠纷。。。。。

当事人选择通过诉讼方式解决纠纷的，，，，，，，人民法院该当实时立案。。。。。案件审理过程中该当着沉排解。。。。。

第四条 人民法院审理证券纠纷代表人诉讼案件，，，，，，，该当依附信息化技术伎俩发展立案登记、诉讼文书投递、布告和通知、权势登记、执行款子发放等工作，，，，，，，方便利事人行使诉讼权势、推广诉讼使命，，，，，，，提高审判执行的公正性、高效性和通明度。。。。。

二、 通常代表人诉讼

第五条 切合以下前提的，，，，，，，人民法院该当合用通常代表人诉讼法式进行审理：

（一）原告一方人数十人以上，，，，，，，告状切合民事诉讼法第一百一十九条划定和共同诉讼前提；；；；；；

（二）告状书中确定二至五名拟任代表人且切合本划定第十二条划定的代表人前提；；；；；；

（三）原告提交有关行政处罚决定、刑事裁判文书、被告自认资料、证券买卖所和国务院核准的其他全国性证券买卖场所等赐与的纪律处罚或者采取的自律治理措施等证明证券侵权事实的初步证据。。。。。

不切合前款划定的，，，，，，，人民法院该当合用非代表人诉讼法式进行审理。。。。。

第六条 对告状时当事人人数尚未确定的代表人诉讼，，，，，，，在发出权势登记布告前，，，，，，，人民法院能够通过阅卷、调查、询问和听证等方式对被诉证券侵权行为的性质、侵权事实等进行审查,并在受理后三十日内以裁定的方式确定拥有一样诉讼要求的权势人领域。。。。。

当事人对权势人领域有异议的，，，，，，，能够自裁定投递之日起十日内向上一级人民法院申请复议，，，，，，，上一级人民法院该当在十五日内作出复议裁定。。。。。

第七条 人民法院该当在权势人领域确定后五日内发出权势登记布告，，，，，，，通知有关权势人在指定期间登记。。。。。权势登记布告该当蕴含以下内容：

　。。。。。ㄒ唬┌讣情况和诉讼要求；；；；；；

　。。。。。ǘ）被告的根基情况；；；；；；

　。。。。。ㄈ┤ㄊ迫肆煊蚣暗羌瞧诩洌；；；；；

　。。。。。ㄋ模└孀词橹腥范ǖ哪馊未砣巳搜⌒彰蛘呙啤⒘捣绞降雀畔ⅲ；；；；；

　。。。。。ㄎ澹┳栽傅Ｈ未砣说娜ㄊ迫，，，，，，，向人民法院提交书面申请和有关资料的期限；；；；；；

　。。。。。┤嗣穹ㄔ阂晕匾钠渌孪。。。。。

布告该当以能干的方式提醒，，，，，，，代表人的诉讼权限蕴含代表原告参与开庭审理，，，，，，，调换、烧毁诉讼要求或者认可对方当事人的诉讼要求，，，，，，，与被告达成排解和谈，，，，，，，提起或者烧毁上诉，，，，，，，申请执行，，，，，，，委托诉讼代理人等，，，，，，，参与登记视为对代表人进行出格授权。。。。。

布告期间为三十日。。。。。

第八条 权势人应在布告确定的登记期间向人民法院登记。。。。。未定期登记的，，，，，，，可在一审开庭前向人民法院申请补充登记，，，，，，，补充登记前已经实现的诉讼法式对其产生效力。。。。。

权势登记能够依附电子信息平台进行。。。。。权势人进行登记时，，，，，，，该当依照权势登记布告要求填写诉讼要求金额、收款方式、电子投递地址等事项，，，，，，，并提供身份证明文件、买卖纪录及投资损失等证据资料。。。。。

第九条 人民法院在登记期间届满后十日内对登记的权势人进行审核。。。。。不切合权势人领域的投资者，，，，，，，人民法院不确认其原告资格。。。。。

第十条 权势登记布告前已就统一证券违法事实提告状讼且切合权势人领域的投资者，，，，，，，申请撤诉并参与代表人诉讼的，，，，，，，人民法院该当予以准许。。。。。

投资者申请撤诉并参与代表人诉讼的，，，，，，，列为代表人诉讼的原告，，，，，，，已经收取的诉讼费予以退还；；；；；；不申请撤诉的，，，，，，，人民法院禁绝许其参与代表人诉讼，，，，，，，原诉讼持续进行。。。。。

第十一条 人民法院该当将审核通过的权势人列入代表人诉讼原告名单，，，，，，，并通知整个原告。。。。。

第十二条 代表人该当切合以下前提：

　。。。。。ㄒ唬┳栽傅Ｈ未砣耍；；；；；

　。。。。。ǘ）占有相当比例的利益诉求份额；；；；；；

　。。。。。ㄈ┳约夯蛘咂湮兴咚洗砣司弑缚隙ǖ乃咚夏芰妥ㄒ稻椋；；；；；

　。。。。。ㄋ模┠苤页稀⑶诿愕赝乒闶鼗ふ鲈胬娴闹霸。。。。。

遵循司法、行政律例或者国务院证券监督治理机构的划定设立的投资者保；；；；；せ棺魑娌渭铀咚，，，，，，，或者接受投资者的委托指派工作人员或委派诉讼代理人参加案件审理活动的，，，，，，，人民法院能够指定该机构为代表人，，，，，，，或者在被代理确当事人中指定代表人。。。。。

申请担任代表人的原告存在与被告有关联关系等可能影响其推广职责情景的，，，，，，，人民法院对其申请不予准许。。。。。

第十三条 在告状时当事人人数确定的代表人诉讼，，，，，，，该当在告状前确定获得出格授权的代表人，，，，，，，并在告状书中就代表人的推举情况作出专项注明。。。。。

在告状时当事人人数尚未确定的代表人诉讼，，，，，，，该当在告状书中就拟任代表人人选及前提作出注明。。。。。在登记期间向人民法院登记的权势人对拟任代表人人选均没有提出异议，，，，，，，并且登记的权势人无人申请担任代表人的，，，，，，，人民法院能够认定由该二至五名人选作为代表人。。。。。

第十四条 在登记期间向人民法院登记的权势人对拟任代表人的人选提出异议，，，，，，，或者申请担任代表人的，，，，，，，人民法院该当自原告领域审核结束后十日内涵自愿担任代表人的原告中组织推举。。。。。

代表人的推举尝试一人一票，，，，，，，每位代表人的得票数该当不少于参加投票人数的50 %。。。。。代表人人数为二至五名，，，，，，，按得票数排名确定，，，，，，，通过投票产生二名以上代表人的，，，，，，，为推举成功。。。。。初次推举不出的，，，，，，，人民法院该当即时组织原告在得票数前五名的候选人中进行二次推举。。。。。

第十五条 凭据前条划定推举不出代表人的，，，，，，，由人民法院指定。。。。。

人民法院指定代表人的，，，，，，，该当将投票情况、诉讼能力、利益诉求份额等作为考量成分，，，，，，，并征得被指定代表人的赞成。。。。。

第十六条 代表人确定后，，，，，，，人民法院该当进行布告。。。。。

原告能够自布告之日起十日内向人民法院申请撤回权势登记，，，，，，，并能够另行告状。。。。。

第十七条 代表人因失落诉讼行为能力或者其他事由影响案件审理或者可能侵害原告利益的，，，，，，，人民法院依原告申请，，，，，，，能够决定撤销代表人资格。。。。。代表人不及二人时，，，，，，，人民法院该当补充指定代表人。。。。。

第十八条 代表人与被告达成排解和谈草案的，，，，，，，该当向人民法院提交造作排解书的申请书及排解和谈草案。。。。。申请书该当蕴含以下内容：

　。。。。。ㄒ唬┰娴乃咚弦蟆讣事实以及审理进展等根基情况；；；；；；

　。。。。。ǘ）代表人和委托诉讼代理人参与诉讼活动的情况；；；；；；

　。。。。。ㄈ┡沤夂吞覆莅付栽娴挠欣煞趾筒焕跋欤；；；；；

　。。。。。ㄋ模┒运咚戏岩约昂侠淼牟几娣选⑼ㄖ选⒙墒Ψ训扔枚鹊姆痔袄碛桑；；；；；

　。。。。。ㄎ澹┍匾龈褡⒚鞯钠渌孪。。。。。

第十九条 人民法院经初步审查，，，，，，，以为排解和谈草案不存在违反司法、行政律例的强造性划定、违背公序良俗以及侵害他人合法权利等情景的，，，，，，，该当自收到申请书后十日内向整个原密告出通知。。。。。通知该当蕴含以下内容：

　。。。。。ㄒ唬┡沤夂吞覆莅福；；；；；

　。。。。。ǘ）代表人要求人民法院造作排解书的申请书；；；；；；

　。。。。。ㄈ┒曰唤夂吞覆莅赴浞⒍娜ㄊ埔约胺绞健⒎ㄊ胶推谙蓿；；；；；

　。。。。。ㄋ模┰嬗幸煲槭，，，，，，，召开听证会的功夫、地址及报名方式；；；；；；

　。。。。。ㄎ澹┤嗣穹ㄔ阂晕匾ㄖ钠渌孪。。。。。

第二十条对换解和谈草案有异议的原告，，，，，，，有权出席听证会或者以书面方式向人民法院提交异议的具体内容及理由。。。。。异议人未出席听证会的，，，，，，，人民法院该当在听证会上公开其异议的内容及理由，，，，，，，代表人及其委托诉讼代理人、被告该当进行诠释。。。。。

代表人和被告能够凭据听证会的情况，，，，，，，对换解和谈草案进行批改。。。。。人民法院该当将批改后的排解和谈草案通知所有原告，，，，，，，并对批改的内容作出沉点提醒。。。。。人民法院能够凭据案件的具体情况，，，，，，，决定是否再次召开听证会。。。。。

第二十一条 人民法院该当综合思考当事人赞成和否决定见、本案所涉司法和事实情况、排解和谈草案的合法性、适当性和可行性等成分，，，，，，，决定是否造作排解书。。。。。

人民法院筹备造作排解书的，，，，，，，该当通知提出异议的原告，，，，，，，奉告其能够在收到通知后十日内向人民法院提交退出排解的申请。。。。。未在上述期间内提交退出申请的原告，，，，，，，视为接受。。。。。

申请退出的期间届满后，，，，，，，人民法院该当在十日内造作排解书。。。。。排解书经代表人和被告签收后，，，，，，，对被代表的原告产生效力。。。。。人民法院对申请退出原告的诉讼持续审理，，，，，，，并依法作出相应判决。。。。。

第二十二条 代表人调换或者烧毁诉讼要求、认可对方当事人诉讼要求、决定撤诉的，，，，，，，该当向人民法院提交书面申请，，，，，，，并通知整个原告。。。。。人民法院收到申请后，，，，，，，该当凭据原告所提异议情况，，，，，，，依法裁定是否准许。。。。。

对于代表人凭据前款划定提交的书面申请，，，，，，，原告自收到通知之日起十日内未提出异议的，，，，，，，人民法院能够裁定准许。。。。。

第二十三条 除代表人诉讼案件表，，，，，，，人民法院还受理其他基于统一证券违法事实产生的非代表人诉讼案件的，，，，，，，准则上代表人诉讼案件先行审理，，，，，，，非代表人诉讼案件遏制审理。。。。。但非代表人诉讼案件拥有典型性且先行审理有利于实时解决纠纷的之表。。。。。

第二十四条 人民法院能够依当事人的申请，，，，，，，委托双方认可或者随机抽取的专业机构对投资损失数额、证券侵权行为以表其他风险成分导致的损失扣除比例等进行鉴定。。。。。当事人虽未申请但案件审理确有必要的，，，，，，，人民法院能够通过随机抽取的方式委托专业机构对有关事项进行鉴定。。。。。

对专业机构的鉴定定见，，，，，，，人民法院该当组织双方当事人质证。。。。。

第二十五条 代表人要求败诉的被告赔偿合理的布告费、通知费、律师费等用度的，，，，，，，人民法院该当予以支持。。。。。

第二十六条 判决被告承担民事赔偿责任的，，，，，，，能够在判决主文中确定赔偿总额和侵害赔偿推算步骤，，，，，，，并将每个原告的姓名、应获赔偿金额等以列表方式作为民事判决书的附件。。。。。

当事人对推算步骤、赔偿金额蹬仔异议的，，，，，，，能够向人民法院申请复核。。。。。确有谬误的，，，，，，，人民法院裁定补正。。。。。

第二十七条 一审判决投递后，，，，，，，代表人决定烧毁上诉的，，，，，，，该当在上诉期间届满前通知整个原告。。。。。

原告自收到通知之日起十五日内未上诉，，，，，，，被告在上诉期间内亦未上诉的，，，，，，，一审判决在整个原告与被告之间生效。。。。。

原告自收到通知之日起十五日内上诉的，，，，，，，该当同时提交上诉状，，，，，，，人民法院收到上诉状后，，，，，，，对上诉的原告按上诉处置。。。。。被告在上诉期间内未上诉的，，，，，，，一审判决在未上诉的原告与被告之间生效，，，，，，，二审裁判的效力不及于未上诉的原告。。。。。

第二十八条 一审判决投递后，，，，，，，代表人决定上诉的，，，，，，，该当在上诉期间届满前通知整个原告。。。。。

原告自收到通知之日起十五日内决定烧毁上诉的，，，，，，，该当通知一审法院。。。。。被告在上诉期间内未上诉的，，，，，，，一审判决在烧毁上诉的原告与被告之间生效，，，，，，，二审裁判的效力不及于烧毁上诉的原告。。。。。

第二十九条 切合权势人领域但未参与登记的投资者提告状讼，，，，，，，且主张的事实和理由与代表人诉讼生效判决、裁定所认定的案件根基事实和司法合用一样的，，，，，，，人民法院审查具体诉讼要求后,裁定合用已经生效的判决、裁定。。。。。合用已经生效裁判的裁定中该当明确被告赔偿的金额，，，，，，，裁定已经作出立即生效。。。。。

代表人诉讼排解结案的，，，，，，，人民法院对后续涉及统一证券违法事实的案件能够疏导当事人先行排解。。。。。

第三十条 推广或者执行生效司法文书所得财富，，，，，，，人民法院在进行分配时，，，，，，，能够通知证券登记结算机构等协助执行使命人依法协助执行。。。。。

人民法院该当假造分配规划并通知整个原告，，，，，，，分配规划该当蕴含原告领域、债权总额、扣除项目及金额、分配的基准及步骤、分配金额的受领期间等内容。。。。。

第三十一条 原告对分配规划有异议的，，，，，，，能够凭据民事诉讼法第二百二十五条的划定提出执行异议。。。。。

三、 出格代表人诉讼

第三十二条 人民法院已经凭据民事诉讼法第五十四条第一款、证券法第九十五条第二款的划定颁布权势登记布告的，，，，，，，投资者保；；；；；せ乖诓几嫫诩涫芪迨陨先ㄊ迫说某龈袷谌，，，，，，，能够作为代表人参与诉讼。。。。。先受理的人民法院不拥有出格代表人诉讼管辖权的，，，，，，，该当将案件实时移送有管辖权的人民法院。。。。。

不赞成参与出格代表人诉讼的权势人能够提交退出申明，，，，，，，原诉讼持续进行。。。。。

第三十三条 权势人领域确定后，，，，，，，人民法院该当发出权势登记布告。。。。。权势登记布告除本划定第七条的内容表，，，，，，，还该当蕴含投资者保；；；；；せ垢榭觥⒍酝蹲收弑；；；；；；せ沟某龈袷谌ā⑼蹲收呱昝魍顺龅娜ㄊ萍捌诩洹⑽瓷昝魍顺龅乃痉ê蠊。。。。。

第三十四条 投资者明确暗示不愿意参与诉讼的，，，，，，，该当在布告期间届满后十五日内向人民法院申明退出。。。。。未申明退出的，，，，，，，视为赞成参与该代表人诉讼。。。。。

对于申明退出的投资者，，，，，，，人民法院不再将其登记为出格代表人诉讼的原告，，，，，，，该投资者能够另行告状。。。。。

第三十五条 投资者保；；；；；せ蛊揪莶几嫒范ǖ娜ㄊ迫肆煊蛳蛑と羌墙崴慊沟魅〉娜ㄊ迫嗣，，，，，，，人民法院该当予以登记，，，，，，，列入代表人诉讼原告名单，，，，，，，并通知整个原告。。。。。

第三十六条 诉讼过程中由于申明退出等原因导致明示授权投资者的数量不及五十名的，，，，，，，不影响投资者保；；；；；せ沟拇砣俗矢。。。。。

第三十七条 针对统一代表人诉讼，，，，，，，准则上该当由一个投资者保；；；；；せ棺魑砣瞬斡胨咚。。。。。两个以上的投资者保；；；；；せ贡鹄胧芪迨陨贤蹲收呶，，，，，，，且均决定作为代表人参与诉讼的，，，，，，，该当协商处置；；；；；；协商不成的，，，，，，，由人民法院指定其中一个作为代表人参与诉讼。。。。。

第三十八条 投资者保；；；；；せ垢玫辈扇”匾胧，，，，，，，保险被代表的投资者持续相识案件审理的进展情况，，，，，，，回应投资者的诉求。。。。。对投资者提出的定见和建议不予选取的，，，，，，，该当对投资者做好诠释工作。。。。。

第三十九条 出格代表人诉讼案件不预交案件受理费。。。。。败诉或者部门败诉的原告申请减交或者免交诉讼费的，，，，，，，人民法院该当遵循《诉讼用度交纳法子》的划定，，，，，，，视原告的经济情况和案件的审理情况决定是否准许。。。。。

第四十条 投资者保；；；；；せ棺魑砣嗽谒咚现猩昵氩聘槐Ｈ，，，，，，，人民法院能够不要求提供担保。。。。。

第四十一条 人民法院审理出格代表人诉讼案件，，，，，，，本部门没有划定的，，，，，，，合用通常代表人诉讼中关于告状时当事人人数尚未确定的代表人诉讼的有关划定。。。。。

四、 附则

第四十二条 本划定自2020年7月31日起执行。。。。。